Оглавление.
-
-
-
-
- Новые ETF на бирже! FXWO и FXRW ETF на 16.01.2020. Что это такое и почему стоит рубль?
- Новые фонды FXWO и FXRW — что это?
- FXWO ETF: Плюсы и минусы инвестирования
- Обзор FXWO/FXRW
- 2 новых ETF от Finex. Бешеные комиссии и небывалая доходность до 45% в $
- FXWO ETF — Лучшие акции со всего мира! Обзор фонда: состав, дивиденды, комиссия.
- Обзор фондов FXWO и FXRW от FinEx: инвестиции в глобальный рынок акций
- Миллион с нуля №48 — запуск новых ETF от Finex: FXWO и FXRW
- Кто чего хорошего (или плохого) может сказать про FXCN?
- Новые ETF фонды FXWO и FXRW – что предлагает инвесторам FINEX
-
-
-
Новые ETF на бирже! FXWO и FXRW ETF на 16.01.2020. Что это такое и почему стоит рубль?
Друзья, всем привет! Зашел такой на биржу посмотреть, что интересного рынок предлагает сегодня, и не прогадал — появились 2 новых ETF!
Честно, в интернете информации оочень мало, я лишь на сайте Finex смог немного почитать про эти фонды. Доходность конечно предлагают ооочень солидную — 34% годовых… Ну на это я особо не смотрю, доходность меняется постоянно.
Так как эти фонды только запустили на рынке, истории по развитию данных активов нет никакой.
Меня больше удивила начальная цена — 1 рубль с небольшим. Так всегда ETF стоят в самом начале? Естественно, я даже дальше разбираться не стал и купил сразу 20 лотов FXMO по 1.25 руб и 25 фондов FXRW по 1.01 руб.
Да, не спорю, действовал на эмоциях, но ведь я поймал момент размещения этих фондов на бирже! Когда инвесторы начнут скупать данные активы, спрос возрастет и цена, соответственно, тоже.
Поэтому я считаю, что нашел идеальную точку для входа, да и не потеряю по сути ничего — ниже ноля же не упадет)) Может надо было больше брать…
Мне очень интересно просто посмотреть, что же будет дальше. А вы как думаете?
А вы как думаете, что это за фонды и каковы их перспективы? Купили бы сейчас? Может, стоило подождать?
Источник: zen.yandex.ru
Новые фонды FXWO и FXRW — что это?
Доброго дня, друзья!
Начало года принесло много событий и новостей касаемо инвестиций и многие могли увидеть новость о ликвидированнии 3 фондов ETF от FinEX. Это ETF фонды:
— на рынки Великобритании (FXUK);
— на рынки Австралии (FXAU);
— на рынки Японии (FXJP)
Все они будут закрыты 14 февраля 2020 года. Причина проста – малая ликвидность в торговле данными фондами.
Но это не означает, что ETF фондов от FinEX станет меньше, на смену трем закрывающимся фондам приходят два новых – FXWO и FXRW.
Давайте разберемся что же это за фонды:
FXWO ETF – это инновационный фонд на глобальный рынок акций. В его портфеле акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России.
FXRW ETF – это инновационный фонд с валютным хеджем на глобальный рынок акций. В его портфеле акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России.
В чем отличия фондов?
FXWO – долларовый фонд. Котировки фонда в рублях на Московской Бирже пересчитываются с учетом биржевого курса в каждый момент времени.
FXRW – рублевый фонд. Дополнительная рублевая доходность в виде форвардной премии возникает из-за существенного превышения рублевой ставки над долларовой. При длительном владении ETF, полученная за счет форвардной премии, выступает «подушкой безопасности» при умеренной коррекции рынка.
Что с комиссиями?
В первые 2 месяца существования фонда комиссия равна – 0,10%, следующие 3 месяца 0,99%, далее комиссия составит 1,36%. Комиссия конечно существенная, но несмотря на это данные фонды будут пользоваться спросом и главной причиной этого является –
Цена!
На данный момент цены за акции фондов следующие:
FXWO – 1,2577 рубля за акцию
FXRW – 1,0129 рубля за акцию
Данные фонды я не собираюсь покупать на какую-то значимую сумму, но и отказываться от них не собираюсь. Я планирую применить их в своей финансовой подушке безопасности, которую создаю в рамках марафона. На имеющиеся средства в подушке уже поступает небольшой доход – примерно 60 – 70 рублей, именно на эти средства я и буду покупать данные фонды. Тем самым в моей подушке безопасности, помимо депозита, долларовых накоплений и облигаций, появится очередной инструмент – ETF фонд.
Если вам понравилась статья, ставьте лайк, подписывайтесь на мой блог, а также мой телеграмм-канал InvestNik_channel
Источник: zen.yandex.ru
FXWO ETF: Плюсы и минусы инвестирования
Общая информация о ETF FXWO
Название
|
|
---|---|
Тикер | FXWO |
Состав | Глобальные акции |
Управляющая компания | FinEx Funds plc |
Цена, ₽ | 1,405 |
Комиссия фонда, % в год | 1,36% |
Активы, млн ₽ | 385 |
Среднемесячный объём торгов, штук в день | 3088890 |
Дата начала торгов на Мосбирже | 16.01.2020 |
Средняя доходность с момента запуска, % годовых | 25,5% |
Сайт | Ссылка |
Записи с 1 до 10 из 10 записей
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что такое FXWO ETF?
Диверсификацию своего портфеля с помощью вложений в несколько компаний или в различные типы активов могут позволить себе не только инвесторы, обладающие огромными средствами и опытом, но и начинающие. Хорошим способом сделать это могут стать вложения в ETF. Это фонды, которые создают сбалансированный портфель из различных активов. На сегодняшний день на Московской бирже торгуется большое количество ETF и БПИФов, которые позволяют инвестировать в активы как российских, так и зарубежных компаний.
Один из новых ETF на Московской бирже — это фонд с тикером FXWO. Он создан компанией FinEx, управляющей многими другими ETF. Фонд вкладывает в глобальный рынок акций: акции компаний США, Японии, Германии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Валютой базового актива этого ETF является доллар США. Его можно покупать как в долларах, так и в рублях, во втором случае котировка постоянно пересчитывается с учётом биржевого курса доллара.
Динамика котировок FXWO ETF
На Московской бирже начало торгов было осуществлено 16 января 2020 года. С помощью FXWO легко диверсифицировать вложения между разными странами мира, и эта возможность есть у каждого инвестора с минимальным капиталом. При этом не надо выбирать отдельные акции и даже страны для вложения, достаточно купить один ETF. Торги фондом начались совсем недавно, поэтому динамику его котировок пока сложно оценивать.
График котировок FXWO ETF
Как приобрести FXWO ETF?
Напомним, что ценные бумаги FXWO ETF могут приобретать и розничные инвесторы, и юридические лица в России через брокера на бирже. Покупать его можно как в долларах, так и в рублях (если такую возможность даёт брокер). Для этого выберите лицензированного брокера (рейтинг брокеров есть у нас на сайте) и откройте счёт.
Заключение
FXWO ETF — это фонд, который инвестирует в крупные компании всего мира. Фонд хорошо подходит как для новичков, так и для опытных инвесторов. Глобально диверсифицированный портфель акций с перебалансировкой на основе фундаментальных факторов позволит получить доходность основных представителей мировой экономики. В портфеле присутствуют как развитые страны, так и развивающиеся. В то же время, инвестиции даже в акции крупнейших компаний сопряжены с риском, при вложении в данный ETF нужно быть готовым к просадкам котировок.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.
Источник: finsovetnik.com
Обзор FXWO/FXRW
В середине января 2020 года компания FinEx анонсировала новые фонды глобального рынка акций — FXWO и FXRW. Оба фонда в составе имеют одни и те же активы, но FXWO является просто фондом акций, а в FXRW присутствует рублёвое хеджирование. Это свойство позволяет получать дополнительный доход пайщикам фонда за счёт разницы ставок между долларами США и рублями. В этом можно убедиться, если сравнить динамику СЧА с бенчмарком на сайте FinEx.
Рис. 1. FXWO. Изображение: https://finex-etf.ru/products/finex-global-equity-ucits-etf/
Рис. 2. FXRW. Изображение: https://finex-etf.ru/products/finex-global-equity-ucits-etf-rub/
Прошло совсем немного времени с момента запуска фонда, но уже видно, что FXRW заметно отрывается от отслеживаемого индекса. Кстати, расскажем немного о самом бенчмарке.
Фонды FXWO и FXRW копируют индекс Solactive Global Equity Large Cap Select. В состав Global Equity могут включаться компании из США, Великобритании, Китая, Германии, Японии, Австралии и России. При этом существуют некоторые особенности.
- Для США предусмотрено две «номинации»: компании большой и средней капитализации, компании технологического сектора большой и средней капитализации (см. рисунок ниже). В силу этого в индексе глобальных акций доля США может составлять большую часть индекса.
- Российские акции не представлены в индексе, однако в него включаются паи FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (FXRL).
- Отсутствуют жёсткие ограничения на максимальную долю того или иного государства или компании. Уже сейчас в составе фонда США занимает около 40%, нет никаких ограничений, чтобы спустя некоторое время доля американских компаний увеличилась, допустим, до 80%.
Рис. 3. Источник: https://solactive.com/downloads/Guideline-Solactive-Global-Equity-Large-Cap-Select-Index.pdf
Так выглядит распределение акций индекса по юрисдикциям, валютам и акциям (см. изображение ниже). Обозначения стран в особой расшифровке не нуждаются, с аббривеатурами US, JP, GB не должно возникнуть сложностей, KY — Каймановы острова.
Рис. 4. Источник: справка по индексу Solactive Global Equity Large Cap Select
Поневоле испытываешь неловкое чувство, когда видишь, что Россия целиком занимает всего лишь пятое место по величине активов в индексе, а перед ней в списке — отдельные компании…
Перейдём от индекса Global Equity к фондам FXWO/FXRW. В составе фонда — примерно 540 позиций, на долю крупнейших двадцати приходится примерно 37% всех активов. С полным списком можно ознакомиться на странице FXWO.
В течение первых двух месяцев с начала обращения управляющая компания анонсировала отрицательные комиссии за управление в размере 0,1%. После этого комиссия вырастет до 0,99% и будет оставаться на этом уровне в течение трёх месяцев. По окончании льготного периода инвесторы будут платить управляющим 1,36% от СЧА в год. Это максимальный размер комиссии, сюда уже включены все расходы — как вознаграждение управляющей компании, так и накладные расходы на депозитарий, аудиторов и прочее.
Для индексного фонда — довольно много, но в FinEx считают иначе. Они смотрят на новые ETF как на фонды глобальных акций и заявляют, что для аналогичных ОПИФ комиссия составляет в среднем 5,3%, поэтому считают вознаграждение в размере 1,36% справедливым.
Интересной особенностью FXWO/FXRW является то, что рыночная стоимость одного пая примерно 1 рубль, и продаются они лотами по одной штуке.
Напоминаем, что для вашего удобства мы еженедельно собираем эту и другие статьи в один большой дайджест — вы сразу выбираете нужное и отсекаете лишнее. Чтобы получать такую рассылку еженедельно, просто подпишитесь на неё внизу страницы.
Источник: journal.open-broker.ru
2 новых ETF от Finex. Бешеные комиссии и небывалая доходность до 45% в $
Теперь инвестиции доступны поистине каждому, начать можно с 1 рубля, как бы смешно и странно это ни звучало. Finex вывел на торги 2 новых фонда ETF — FXRW и FXWO с годовой комиссией за обслуживание 1,36%. (одна из самых высоких комиссий среди ETF). Указанная доходность от 16 до 34% в рублях, а в долларах вообще просто сказка — от 26 до 45% в долларах $ (американских).
Разберём плюсы, минусы инвестиций в FXRW и FXWO, а также рассмотрим ожидаемую доходность на соответствие реальности.
Благодаря этим выпускам ETF, можно с уверенностью сказать, что это инвестиции одной кнопкой сразу в весь мир. Предполагает слежение за индексом Solactive Global Equity Big Cap Select Index NTR, в который входят 552 компании всех стран мира. Индекс максимально диверсифицирован по секторам экономики.
Индекс вырос с мая 2017 года на 40%, И в данный момент составляет 140% от первоначальной цены. В Декабре 2018 была просадка до 101,7%, а график Мосбиржи с мая 2017 по Декабрь 2018 в это время подрос почти на 20%. Что для меня значат эти цифры?
В представленном индексе нет акций российских компаний (я не нашла их в списке), а бОльшую долю составляют акции компаний США и Китая. Вот так…
Для сравнения возьмём график S&P500 за тот же период.
Из этого графика наглядно видно, что предложенный для ETF индекс практически повторяет индекс S&P500, значит, доходность будет напрямую зависеть от того, какая обстановка сложится на американском рынке акций. Так что это не совсем те инвестиции, о которых заявлено. Здесь должны быть поправка — инвестиции в акции некоторых развитых стран и Китая.
Перейдём к курсу доллара, поскольку доход по ETF. Курс доллара на этой дистанции (которую Finex берёт для расчёта предполагаемой будущей доходности фонда) вырос почти на 10%.
Так, общий доход в рублях мог составить за 2,5 предшествующих года 50%. К сожалению, в эту формулу я не могу учесть реинвестированные дивиденды, это заняло бы у меня 2-3 месяца непрерывных подсчётов.
Если предположить, что средний % по дивидендам около 10% (в чём я сильно сомневаюсь), индекс вырос на 40% за 2,5 года, то доход в долларах вполне мог составить 20% годовых, но точно не больше.
Фонды торгуются со вчерашнего дня (16.01.2020), их уже можно купить через ВТБ брокера в рублёвом и долларовом выражении. Давайте теперь разберёмся, какие из них лучше взять на перспективу роста рынка и как застраховаться от падения курса доллара.
FXWO
Можно купить и за рубли и за доллары. Они привязаны к курсу американской валюты и при продаже и при покупке пересчитываются на рубли, исходя из курса доллара.
Если принять во внимание, что доллар вчера подрос, то мы поймем, почему этот фонд стоит немного дороже, чем FXRW.
Соответственно, если вы видите перспективы в повышении курса американской валюты по отношению к рублю, то оптимальным вариантом будет взять именно этот фонд. Кроме того, при покупке нужно учитывать рост спроса на акции (рост рынка). Сейчас многие аналитики говорят о том, что рынок перегрет и требует серьезной коррекции, хотя не исключают, что рост может быть продолжен, как минимум, до середины 2020 года.
FXRW
Этот ETF с рублевым хеджированием, продается только в рублях и не привязан к курсу доллара. Его стоит взять, если вы видите перспективы дальнейшего роста фондового рынка (рисковых активов) и предполагаете, что рубль может продолжить своё укрепление.
Хотя, вам в этом случае важен только рост спроса на акции.
Здесь важно упомянуть ещё один момент. На вчерашних торгах прошли огромные объемы по покупке описанных ETF. FXRW — 7,877 млн. руб, и 8,976 млн.руб в рублёвом и 41 376 $ в долларовом FXWO. Отсюда можно сделать вывод, что спрос на данные ETF есть, несмотря на то, что они новые и только появились на рынке.
Хочу предостеречь Вас
ETF не платит дивиденды, но будут незначительно расти даже в случае просадки рынка, поскольку все дивиденды направляются на реинвестирование. ПРИ ЛЮБОМ ДВИЖЕНИИ РЫНКА, комиссия за обслуживание в 1,36 уже включена в стоимость фонда и дополнительно не списывается с Вашего брокерского счёта, вне зависимости от время владения активом.
На рынке сейчас очень неспокойная обстановка и ни один гуру экономист не может вам показать направление, поэтому обдумывайте риски, прежде чем принимать инвестиционные решения. Спекуляции ETF не имеют смысла, поскольку эти фонды рассчитаны на длительные инвестиции и среди них можно выбрать наименее рискованные для накопления капитала.
Разбираемся с ETF на облигации. На что стоит обратить внимание?https://zen.yandex.ru/media/bizhoum/razbiraemsia-s-etf-na-obligacii
Какие бумаги не следует покупать на ИИС. Осторожно — облигации https://zen.yandex.ru/media/bizhoum/kakie-bumagi-ne-
Источник: zen.yandex.ru
FXWO ETF — Лучшие акции со всего мира! Обзор фонда: состав, дивиденды, комиссия.
FXWO ETF — это максимально диверсифицированный инвестиционный портфель состоящий из 522 акций самых крупных и прибыльных компаний со всего мира. В составе фонда можно найти акции из Германии, США, Англии, Китая, России, Австралии и России.
Таким образом, FXWO ETF предоставляет возможность проинвестировать свои средства в крупнейшие мировые экономики купив всего «Одну акцию». Помимо глобальной диверсификации, важной отличительной чертой фонда является низкая стоимость паев — всего 1,33 ₽ за 1 шт.
Общая информация о фонде FXWO ETF
Управляющая компания | FinEx Investment Management LLP |
Полное название | FinEx Global equity UCITS ETF |
Краткое название/тикер | FXWO |
Состав | 522 акций из 7 стран |
Дата запуска на ММВБ | 16.05.2014 |
Цена, ₽ | 1,33 |
Цена, $ | 0.02 |
Отслеживаемый индекс | SOLGELCS Index |
Комиссия | 0,99% |
Годовая доходность в ₽ | +12,0% |
Годовая доходность в $ | +10,4% |
Волатильность год* | 36.5% |
Зачастую после покупки акций или облигаций на вашем инвестиционном счете может оставаться небольшая сумма которой сложно найти применение — вложение данных средств в «копеечные» ETF вроде FXWO или FXRW, поможет пристроить свободные деньги и достичь максимальной реализации инвестиционного потенциала.
Состав FXWO ETF
Как уже упоминалось выше в составе фонда находятся акции 7 крупнейших мировых экономик. Общее количество акций внутри фонда 522, благодаря чему достигается очень высокий уровень диверсификации.
Для сравнения, ETF фонд на акции IT сектора США — FXIT содержит в себе только 90 различных акций, а FXRL ETF фонд на индекс Московской биржи и того меньше — всего 38 различных акций.
Индекс ориентиром для фонда служит «Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR» — индекс глобального рынка акций основанный на инвестиционной модели Блэка-Литтермана. Данная модель разработана двумя выдающимися экономистами — Фишером Блэком и Робертом Литтерманом. Основанием для нее служит оптимизированная при помощи более широкой диверсификации модель Гарри Марковица.
Следование за индексом происходит по методу физической репликации: управляющая компания покупает реальные акции на бирже согласно составу индекса.
Топ 10 компании внутри фонда FXWO ETF
1.FINEX ETF — 5.7%
Акции фонда FXRL (ETF на индекс РТС)
Страна: Россия.
2.ALIBABA GROUP — 3.5%
Компания работает в сфере интернет-коммерции.
Страна: Китай.
3.TENCENT — 3.0%
Инвестиционный холдинг. Одна из крупнейших инвестиционных и венчурных компаний
Страна: Китай.
4.APPLE — 2.6%
Американская IT корпорация. Производитель высокотехнологичной техники.
Страна: США.
5.MICROSOFT — 2.6%
Крупнейшая транснациональная корпорация по производству IT техники и программного обеспечения.
Страна: США.
6.AMAZON — 1.9%
Крупнейшая в мире платформа электронной коммерции.
Страна: США.
7.ASTRAZENECA — 1.2%
Фармацевтический концерн
Страна: Великобритания.
8.FACEBOOK — 1.0%
Крупнейшая в мире социальная сеть.
Страна: США.
9.HSBC HOLDINGS — 0.9%
Один из крупнейших финансовых конгломератов.
Страна: Великобритания.
10.TOYOTA MOTOR — 0.9%
Автомобилестроительная корпорация, имеющая несколько дополнительных бизнес направлений
Страна: Япония.
Полный список состава активов фонда можно скачать здесь:
Доли FXWO ETF по экономическим секторам:
IT — 26%
Телекоммуникации — 16%
Товары повседневного спроса — 12%
Финансовый сектор — 12%
Здравоохранение — 8%
Промышленность — 7%
Товары длительного потребления — 6%
Сырьё — 3%
Другое — 3%
Энергетика — 3%
Недвижимость — 1,8%
Сектор ЖКХ — 1,5%
Интересный факт:
Для того чтобы в ручную (покупая акции самостоятельно) сформировать инвестиционный портфель идентичный по составу FXWO ETF потребуется сумма не менее 1 000 000$.
Дивиденды
Инвестиционная политика FXWO ETF не подразумевает выплату дивидендов. Все полученные дивиденды реинвестируются на покупку новых акций внутрь фонда. Благодаря чему инвесторы получают прибыль от дивидендов опосредованно, за счет увеличения количества чистых активов фонда и, соответственно, возрастания цены их акций.
Если вас больше интересуют ETF фонды выплачивающие дивиденды, то рекомендую ознакомится со статьей «Как купить дивидендные ETF«.
В ней вы сможете найти всю необходимою информацию касательно российских и иностранных ETF фондов выплачивающих своим инвесторам дивиденды.
Стоит ли покупать FXWO ETF
Имея крайне глубокую диверсификацию и низкую стоимость FXWO ETF, на данный момент, является действительно уникальным продуктом Московской фондовой биржи. Стоит ли в него вкладываться? Все зависит от конкретных инвестиционных целей. Если ваша задача приумножение капитала, при этом вы готовы принимать риски, которые несет за собой работа на рынке акций — вложение средств в FXWO ETF может оказаться очень хорошим решением. Если ваша основная цель — сохранение средств и/или постепенное их приумножение, то лучше присмотреться к более консервативным ETF фондам, например ETF на облигации: FXRB, FXRU, FXMM, RUSB, SBCB и т.д.
Также как упоминалось выше, FXWO отлично подойдет для «парковки», денежных средств, образовавшихся после проведения основных инвестиционных операций.
Доходность FXWO ETF
С момента запуска торгов акциями FXWO ETF на Московской бирже, фонд показал доходность в -3,57% (по данным на 10 Июня). Отрицательная доходность обусловлена тем, что старт торгов 16.01.2020 года, пришелся на начало кризиса. При этом если бы вы купили FXWO ETF на мартовских минимумах, к началу июня, доходность инвестиции превысила бы значения в 25%. Для того чтобы оценить более раннюю доходность фонда можно воспользоваться графиком Индекс-ориентира «SOLGELCS Index», либо графиком индекса или фьючерса S&P500, так как основную долю — 40%, занимают акции именно этого индекса.
Стоит ли покупать FXWO ETF с точки зрения фундаментального и тех.анализа
Начнем с фундаментала. Кризис 2020 года произвел масштабное шоковое воздействие на всю мировую экономику, погрузив ее в сильную рецессию. Пик снижения пришелся на Март — фондовые индексы стран находящихся в составе FXWO ETF просели в среднем на 30% — в моменте продемонстрировав беспрецедентную скорость снижения стоимости фондовых активов. После прохождения пика падения начался стремительный рост в ходе которого, уже к Июню, страны с развитой экономикой(в основном) сумели отыграть большую часть падения. Лучшие показатели восстановления фондового рынка показала Америка — индекс S&P500 сумел в плотную приблизится к докризисным значениям. Отвечая на вопрос стоит ли покупать FXWO ETF сейчас? С одной стороны нет, не стоит. Привлекательные для покупки уровни пройдены — поезд уже ушел. В данный момент существует большая вероятность возникновения новой волны снижения. С другой, мировая экономика показала весьма хорошее, местами удивительное по скорости восстановление, вопреки всем негативным факторам. И если фаза в которой сейчас находятся мировые рынки является завершением рецессии и началом роста, можно попробовать вложится и запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда. Как быть?
Могу предложить наиболее оптимальный по моему мнению вариант: разделить сумму предназначенную для инвестирования в FXWO ETF на две равные части. Первую часть вложить сейчас, а вторую в случае если новое снижение все же произойдет, проинвестировать при достижении предыдущего минимума в марте(образования «второго дна»). Данный способ позволяет убить двух зайцев — вы заработаете в случае продолжения роста, при этом не потеряете много от первой инвестиции и извлечете дополнительную от второй при покупке на более выгодных ценовых уровнях.
Комиссия
FXWO ETF обладает плавающей комиссией. На старте торгов комиссия фонда имела отрицательные значения –0,1% в год. При отрицательной комиссии управляющая компания сама доплачивает инвесторам за владение акциями фонда. Это вполне честный, и часто используемый маркетинговый ход для привлечения инвесторов. К концу марта 2020 года размер комиссии вырос до 0,99% годовых.
Стандартные значения размера комиссии — 1,36% были приняты 30 июня 2020 года.
Данная комиссия является полной и уже учтена в стоимости фонда. т.е. вам не нужно заниматься ее выплатой в ручную.
В чем различие между FXWO и FXRW
По составу FXWO и FXRW полностью идентичны. Разница между данными фондами заключается в том, что FXRW имеет валютное хеджирование — с него сняты валютные риски, благодаря чему, инвестор может получать дополнительную прибыль в периоды укрепления курса рубля по отношению к доллару.
Простыми словами:
В моменты укрепления рубля FXRW показывает большую доходность. Обратная ситуация с FXWO, который демонстрирует сравнительно большую доходность в если рубль по отношению к доллару падает.
или так
Если есть информация/ощущение, что в скором будущем рубль, по отношению к доллару, будет дешеветь — покупаем FXWO
Если есть информация/ощущение, что в скором будущем рубль, по отношению к доллару, будет дорожать — покупаем FXRW
Плюсы и минусы FXWO ETF
Плюсы
● Возможность купить глобальный рынок одной акцией
● Пригоден для покупки на индивидуальный инвестиционный счет
● Акции фонда можно купить как за рубли так и за доллары (если брокер предоставляет такую возможность)
● Автоматическая перебалансировка
● Экономия на сделках и брокерской комиссии
● Экономия времени
● Фонд активно управляется по специальной инвестиционной стратегии «Блэка-Литтермана» (для кого-то это минус)
● Низкая стоимость
● Высокая надежность
Минусы
● Из минусов можно отметить достаточно высокую комиссию — 1,36% в скором будущем.
● Маленький возраст индекс-бенчамарка «SOLGELCS Index» (2017-2020 год)
● Относительно невысокая диверсификация по странам (фондовые рынки всех стран входящих в состав фонда довольно сильно скоррелированы между собой)
Где и как купить
Акции фонда FXWO ETF торгуются на Московской бирже. Для их покупки достаточно открыть счет у любого российского брокера.
Несмотря на то, что фонд практически полностью состоит из акций иностранных эмитентов, его можно свободно купить на ИИС и получить налоговые льготы.
Дополнительная информация
Место регистрации — Ирландия. Фонд соответствует всем необходимым нормам и требованиям выдвигаемым «UCITS V» (Директива UCITS направлена на усиление защиты активов, прозрачности и информированности инвесторов). В роли кастодианта(хранилища активов) выступает Bank of New York Mellon — один из крупнейших мировых банков. Гарантия сохранности активов обеспечена непосредственно собственным имуществом банка. Услуги макерт-мейкера(обеспечение ликвидности) предоставляет Goldenberg Hehmeyer.
Общая стоимость активов фонда составляет 6 029 491 долларов. СЧА на одну акцию 0.02 доллара.
Итог
FXWO ETF — неплохой инструмент при помощи которого массовый инвестор получает доступ к глобальному рынку акций, без необходимости открывать счет у иностранного брокера.
Фонд подойдет как для долгосрочных так и для краткосрочных инвестиций, а супер-низкая стоимость акций фонда, дает возможность использовать остатки кэша после проведения основных инвестиционных операций, выжимая максимальную эффективность с каждого рубля.
Из минусов можно отметить достаточно высокую комиссию — 1,36%.
Обзор всех ETF на Московской бирже
Задавайте вопросы и оставляйте свои отзывы о фонде FXWO ETF в комментариях.
Успешных инвестиций!
Источник: prostguide.ru
Обзор фондов FXWO и FXRW от FinEx: инвестиции в глобальный рынок акций
Инвестпривет, друзья! В середине января 2020 года FinEx запустил два новых глобальных ETF с тикерами FXWO и FXRW. Оба фонда отслеживают индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR. В структуру ETF входит почти 500 акций компаний большой капитализации со всего мира – США, Китая, Японии, Великобритании, Австралии, Германии и России. Инвестировать в фонд можно с минимальной суммой, так как стоимость одной акции составляет 1 рубль или всего 2 цента.
Инфраструктура фондов
FinEx выступил провайдером двух новых мировых фондов FXWO и FXRW, которые пришли на замену трем старым страновым фондам на Австралию, Японию и Великобританию. Эти ETF прекращают свое существование с 14 февраля 2020 года. Владельцы акций данных фондов могут продать их до срока расформирования или получить компенсацию.
Но вернемся к FXWO и FXRW. Их инфраструктура такова:
- провайдером выпуска (эмитентом) выступает FinEx;
- администратором является BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited;
- в роли управляющего выступает FinEx Investment Management LLP;
- кастодиан (обеспечивает хранение активов) – Bank of New York Mellon Trust Company (Ireland) Limited;
- аудитор – PwC.
В общем, это классические ETF с грамотным распределением «ролей» между контролирующими организаторами.
Акции фондов имеют листинг на Московской бирже с тикерами FXWO и FXRW, а также на Ирландской бирже с тикерами FXWOINAV и FXRWINAV.
Разница между FXWO и FXRW
Структура фондов, т.е. набор активов, входящих в фонды, одинаковый. Но почему тогда фонды имеют разное обозначение? Ключевое различие между FXWO и FXRW заключается в том, что FXRW обладает валютным свопом. За счет этого валютного хеджирования в период укрепления рубля (т.е. падения доллара) FXRW позволяет заработать на несколько процентов больше.
Проще говоря:
- если вы верите в рубль и его светлое будущее, то берите FXRW;
- если вы думаете, что рубль будет дальше падать, а доллар расти – то покупайте FXWO.
ETF FXWO продается как за рубли, так и за доллары. FXRW торгуется только за рубли.
Однако основная прибыль в фондах идет не за счет валютных спекуляций – а за счет роста стоимости чистых активов, т.е. акций, находящихся «внутри» ETF. Если они не будут расти, то никакой валютный хедж не спасет от удешевления пая фонда.
Бенчмарк и структура фонда
Фонды FXWO и FXRW инвестируют в наиболее крупные компании с глобальной диверсификацией по странам и отраслям. Разбивка по странам такова:
- 40% – акции США (20% – компании США крупной капитализации 20% – IT-сектор США);
- 20% – акции Китая;
- 16% – Япония;
- 15% – Великобритания;
- 7% – Австралия;
- 1% – Германия;
- 1% – Россия.
Под «капотом» у ETF находится почти 500 компаний всего мира. Наибольшую долю занимают акции Apple, Microsoft, Alibaba, Tencent, Facebook, Google, Visa, Astrazeneca, Royal Dutch Shell, Cisco, Bank of Australia, China Mobile, British American Tobacco, Netflix, Baidu, Central Japan и многих других.
Полный список можно скачать здесь: Структура активов FXWO и FXRW.
Бенчмарком является индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR, который рассчитывается с 2017 года и разработан в сотрудничестве с FinEx. В Правилах управления фондами закреплено, что годовая ошибка слежения для фонда FXWO не должна быть более 0,40%, а для FXRW – 1,2%.
Следование осуществляется методом физической репликации, т.е. фонд просто покупает акции, входящие в индекс. На сайте FinEx указывается, что для самостоятельного формирования такого портфеля из отдельных ETF потребуется не менее 260 тысяч рублей, а из отдельных акций – 1 млн долларов.
Состав индекса Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR пересматривается ежеквартально – следовательно, состав активов FXWO и FXRW пересматривается с той же частотой. На комиссии при ребалансировке расходуется какая-то часть активов фондов, поэтому назвать такое инвестирование полностью пассивным не получается – всё-таки это довольно активный портфель.
Второй момент, который нужно учесть – отслеживаемый фондами индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR не является взвешенным по капитализации, как большинство прочих индексов. Он формируется на основании математических моделей с использованием CAPE.
В основе подхода к формированию состава индекса лежит современная портфельная теория (Modern Portfolio Theory) нобелевского лауреата по экономике Гарри Марковица. Для распределения веса стран в портфеле используется модель Блэка-Литтермана, которая предусматривает определенное сочетание активов с целью минимизации коэффициента Шарпа.
В основе модели лежит метрика, называемая «Шиллеровской P/E» (Shiller CAPE ratio). Она показывает 10-летнее сглаженное соотношение цены акции к прибыли компании.
В общем, если вы ничего не поняли – не страшно. Объясню проще: в состав индекса включаются компании с большой капитализацией и стабильно растущей прибылью. Причем эти показатели укладываются в среднестатистическую модель – так отсекаются компании, которые приносят небольшую прибыль, а также аномально растущие компании с проблемными активами.
Дивиденды
Дивиденды по акциям FXWO и FXRW не выплачивают акционерам, а остаются в фонде. Это повышает стоимость чистых активов фондов и, следовательно, цену акции.
Так как ETF освобождены от уплаты налога на прибыль по своим активам, это позволяет инвесторам экономить на налогах и получать (теоретически) большую доходность, чем с фондами, которые дивиденды всё же выплачивают.
Декларируемая доходность
В своей презентации FinEx декларирует следующую среднюю годовую доходность:
- 11,7% в долларах для FXWO;
- 16,1% в рублях для FXRW.
За основу взята среднегодовая доходность индекса Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR с 2017 по 2019 год (т.е. последние 3 года).
Опытные инвесторы сразу заметят сходство данного индекса со S&P500, что не удивительно: 40% акций составляют акции США. Так что можно ожидать от фонда доходности, сопоставимой с ростом не сколько мировой экономики, сколько экономики США.
Комиссии и плата за обслуживание
С комиссиями вообще всё интересно. В первые два месяца существования фондов, а именно до 31 марта 2020 года, комиссия будет отрицательной: –0,1%. Это значит, что инвесторам фонд еще и будет приплачивать. Понятно, что это просто маркетинговых ход, но черт побери, как приятно! 🙂
Затем в следующие три месяца, до 30 июня 2020 года комиссия составит 0,99% от СЧА.
Далее будет стандартная комиссия фонда – 1,36% от СЧА в год.
Средневзвешенная комиссия за 2020 год, если вы купите акции ETF FXWO и FXRW прямо в день открытия, составит 0,91% годовых. Затем будет взиматься 1,36%.
Комиссия взимается со стоимости чистых активов, т.е. за счет имущества фонда. Инвестору ничего доплачивать не нужно, просто раз в квартал СЧА уменьшается на размер комиссии. Следовательно, цена акции FXWO и FXRW также падает на размер комиссии.
Налогообложение
Прибыль инвестора образуется за счет курсовой разницы. Купили акции фонда FXWO или FXRW дешевле, продали дороже – отсюда доход.
Полученный доход облагается налогом по ставке 13%. Налог автоматически взимается брокером и перечисляется в налоговую службу. Вы получаете прибыль уже «очищенную» от налога.
Избежать уплаты налога можно двумя способами.
Первый – держать акции ETF более 3 лет. В таком случае вы сможете получить инвестиционный вычет в размере 3 млн рублей за каждый год владения акциями. Т.е. сразу через 3 года сможете получить вычет на 9 млн рублей, через 4 года – 12 млн и т.д.
Второй – открыть ИИС и воспользоваться вычетом типа Б. Для того, чтобы воспользоваться льготой, нужно держать ИИС открытым не менее 3 лет.
Стоит ли покупать FXWO и FXRW: плюсы и минусы фондов
Декларируемая доходность FXWO и FXRW достаточно велика – двухзначную доходность в долларах показывает далеко не каждый инструмент (да и в рублях тоже). Особенно, если учитывать широкую диверсификацию активов.
Но есть несколько ложек дегтя, о которых необходимо знать.
История индекса Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR очень мала – всего 3 года. Причем за эти три года не было мало-мальски серьезного кризиса. Поэтому понять, как фонд будет вести себя при обрушении индекса, пока невозможно. Если ваша цель – защитить капитал, то вам нужен антикризисный портфель, а не доходный.
В целом фонды FXWO и FXRW сложно назвать по-настоящему глобальными, так как основные активы сконцентрированы в акциях 5-ти стран. Причем их экономика тесно завязана друг на друге, и реальной страновой диверсификации в фондах я не увидел.
С другой стороны, то, что находится внутри фонда – зрелые и устойчивые компании международного уровня, которые даже в кризис не будут особо сильно потрепаны (хотя им тоже достанется). Аналогичных фондов с такой широкой диверсификацией на российском рынке пока нет.
В тоже время у FXWO и FXRW хватает недостатков:
- недостаточная страновая диверсификация;
- высокая комиссия – как у ПИФов;
- фонд нельзя назвать пассивным – напротив, он активно управляемый.
Неоспоримый плюс FXWO и FXRW заключается в том, что балансировка по странам осуществляется внутри фонда, т.е. нам нет необходимости отдельно покупать ETF на Британию, США, Японию или Китай – всё уже упаковано в один продукт. И самим ребалансировать фонды не нужно – за нас это сделает управляющая компания.
Еще один плюс – минимальная стоимость акции. Видимо, Тинькофф со своими «вечными портфелями» навел шороху, и теперь будут появляться ETF и БПИФы с минимальными лотами. Купить FXWO можно всего за 2 цента, а FXRW – за 1 рубль. Самое то для покупки «на сдачу», так как на брокерском счете всегда остается сотня-другая средств, которые приходится держать в кэше. А так – можно инвестировать в фонд и получать хоть какую-то доходность.
В итоге покупать FXWO и FXRW на всю сумму, я думаю, нет особого смысла. А вот в качестве составляющего вашего обширного портфеля ETF – самое то. Или в качестве временного хранения средств, пока не найдете активы для покупки на долгосрок. А что вы думаете о новых фондах от FinEx? Пишите в комментариях! Удачи, и да пребудут с вами деньги!
Источник: alfainvestor.ru
Миллион с нуля №48 — запуск новых ETF от Finex: FXWO и FXRW
Finex, параллельно с ликвидацией 3-х ETF (на рынок акций Японии, Англии и Австралии), анонсировал запуск 2-х свежих глобальных фондов: FXWO и FXRW. Имеющие в своем составе акции компаний одновременно из нескольких стран. Получаем своего рода диверсифицированный портфель — в лице всего одного фонда.
Основные моменты
А что там внутри?
Состав обоих фондов идентичен. И на момент старта, пропорции по странам выглядят следующим образом:
- США — 40%;
- Китай — 20%;
- Япония — 16%;
- Англия — 15%;
- Австралия — 7%;
- Россия и Германия по 1%.
По факту мы не получаем ничего нового. Те же страны, из других ETF фондов линейки FINEX.
Фонд отслеживает индекс Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR. Созданный кстати специально под эти ETF.
Веса в индексе (и в фонде) выделяются не на основе стандартных критериев классических индексов (капитализации). А на основании немного другой методологии. Математической модели Блэка-Литтермана с использованием шиллеровского CAPE.
Если простыми словами, текущий рыночный коэффициент P/E (цена-прибыль) сравнивается со средним его значением за последние несколько лет. Разница (положительная или отрицательная) говорит о переоцененности или недооцененности рынка. В связи с полученными данными, веса под каждый конкретный рынок (страну) могут изменяться.
Основа стратегии глобальных ETF — получить оптимальный, с точки зрения соотношения риск-доходность, портфель.
В фонде должно быть около 500 бумаг их 7 стран. По факту пока фонд формируется имеем около 3 сотен акций.
В чем отличие FXRW от FXWO
FXRW — акции фонда торгуются только за рубли. FXWO можно покупать за доллары и рубли.
FXRW — имеет валютное хеджирование. FXWO — нет.
За счет использования валютного хеджирования, ETF FXRW позволяет получать несколько процентов дополнительной доходности в год. За счет разницы рублевых и долларовых ставок.
Со слов Finex: при падении базового актива за год на 4-5%, валютное хеджирование компенсирует эту просадку.
Плюсы и минусы глобальных ETF
Цена одного пая ETF всего от 1 рубля (или валютный эквивалент).
Удобно покупать на сдачу. Даже если сами активы вам не особо интересны. На брокерском счете всегда остается небольшая сумма, которую некуда пристроить. Несколько десятков-сотен рублей.
Здесь сразу же напрашивается аналогия с вечными портфелями от Тинькофф. Которые были запущены примерно на месяц ранее. Они тоже начали торговаться с каких-то копеек. В буквальном смысле.
Готовый диверсифицированный портфель акций.
Свыше 500 акций из 7 стран. С помощью всего одного ETF. По моему неплохо. И ребалансировку делать не нужно будет. Все манипуляции останутся на стороне провайдера. Ежеквартальные ребалансировки без вашего участия.
Для полноты, можно самостоятельно добавить фонды (или отдельные бумаги) на облигации и золото. И у вас будет полностью диверсифицированный портфель по основным классам активов.
Возможность выбора между ETF с хеджем или без.
Если вы верите в рост и укрепление национальной валюты — вам больше подойдет FXRW.
Думаете, что рубль будет ослабляться — берите FXWO.
Высокие расходы на управление.
FINEX заманивает клиентов скидками.
- В первые 2 месяца (до конца марта) годовая комиссия составит -0,1% (отрицательная комиссия). Фонд вам еще и приплатит.
- Затем 3 месяцев до 30 июня будет действовать такса — 0,99% годовых.
- Далее 1,36%.
В совокупности за первый год мы имеем комиссию в 0,91%.
Ну а потом стандартные — 1,36%.
Напомню, что средняя комиссия по фондам акций от Финекс составляет 0,9% (за исключением Казахстана — 1,39%).
Получаем в 1,5 раза дороже.
По мне — немного дороговато.
Типа «глобальный» фонд акций.
Finex сравнивает свой фонд с глобальным. И показывает, что на исторических данных за прошлые периоды его индекс впереди планеты всей (в плане показанной доходности).
Здесь мы наблюдаем игру слов и некоторые недомолвки.
В ETF FXWO и FXRW входит «всего 500 бумаг из 7 стран». Причем веса 2-х стран (Россия и Германия) в составе составляют всего 2%. И основная масса активов сосредоточена на 5 странах. До глобального портфеля очень далеко.
Для сравнения. По настоящему глобальные портфели от крупнейших провайдеров содержат несколько тысяч акций. Из нескольких десятков стран.
И сравнивать их между собой на мой взгляд не совсем корректно.
Хотя есть честно. Для Российского фондового рынка — это один из первых подобных продуктов. И аналогов попросту нет.
Покупать или не покупать?
Покупать на сдачу — обязательно. Лучше пусть деньги (хоть и небольшие) где-то работают, а не лежат мертвым грузом.
А вот по поводу целенаправленной покупки фондов, на основные суммы? Есть ли смысл?
Если выбирать между двумя ETF, то по моему мнению FXRW за счет валютного хеджирования выглядит предпочтительнее. Несколько дополнительных процентов к доходности на дороге не валяются.
В целом, сама идея построения портфеля из рынков акций нескольких стран внутри одного фонда, выглядит интересно. Но лично меня напрягает высокая плата за обслуживание. Хотя … возможно рублевое хеджирование нивелирует повышенную комиссию.
Второй момент. Как быть инвесторам, у которых уже есть в портфелях другие ETF? С выделенными долями. Например, на ту же Америку. Как то сложновато будет вставить вышеперечисленные свежие фонды фондов в свою стратегию. Для этого придется серьезно поменять состав и пропорции портфеля. Понести дополнительные расходы в виде брокерских комиссий и налогов. А нужно ли им это?
Новичкам, начинающим инвестировать с нуля, в этом деле проще. Покупай один фонд и больше тебя ничего не волнует. Даже немного завидую.
Удачных инвестиций!
Источник: vse-dengy.ru
Кто чего хорошего (или плохого) может сказать про FXCN?
Рассматриваю в качестве страновой диверсификации, часть доли американской фонды перераспределить в сторону Китая, но кроме FinEx’овского фонда ничего вменяемого не нашёл.
Если с FXUS всё более-менее понятно в плане налогообложения самого фонда, то с китайской стороной у меня пока такого понимания нет.
Какие налоги FXCN платит в Китае и платит ли вообще? Есть ли соглашение об избежании двойного налогообложения?
Какая див. доходность китайского рынка? Какая ставка налога для FinEx?
Особенно смущает, что наш фонд умудряется обходить по доходности оригинальный iShares MSCI China ETF при комиссии 0,9% vs 0,6% (вероятно, вновь разница между базовыми индексами MSCI China Net и Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap):
Источник: banki.ru
Новые ETF фонды FXWO и FXRW – что предлагает инвесторам FINEX
За свою шестилетнюю историю на российском рынке фонды ETF от ирландской компании FINEX стали популярны среди инвесторов, чему способствовало удачное соотношение комиссии, доходности и доступности этих инструментов. Однако последние новости от компании заставили инвесторов насторожиться. Почему закрывается часть старых фондов, и что представляют себой новые – FXWO и FXRW? Давайте разберёмся в деталях.
Часть ETF закрываются
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Из сообщения на сайте FINEX от 16 января 2020 г. стало известно, что с 17.02.2020 прекращается деятельность индексных фондов акций Австралии, Великобритании и Японии, соответственно FXAU, FXUK и FXJP. Последние торги с этими бумагами на Мосбирже будут проводиться 14 февраля до закрытия торговой сессии.
Технически все будет организовано, как выкуп бумаг фондов маркетмейкерами по рыночной цене. Инвесторы, не успевшие продать перечисленные бумаги, могут не беспокоиться. Их активы будут списаны, а на торговые счета поступит денежная компенсация по последней рыночной цене. Этот процесс начнётся ориентировочно 20 февраля.
В качестве обоснования закрытия фондов FINEX называет их слишком низкую популярность: суммарная капитализация на начало 2020 г. не дотягивала и до $20 млн. Сам факт создания и администрирования этих ETF компания считает своей ошибкой: уровень кругозора и теоретической подготовки инвесторов оказался ниже ожидаемого.
Новые ETF взамен выбывших
Взамен закрываемых фондов с 16.01.2020 инвесторам предлагаются два новых ETF: FXWO и FXRW. Оба фонда представлены как реплика индекса Solactive Global Equity Large Cap Select Index NTR (биржевой тикер – SOLGELCS Index). Разница между ними заключается в валюте инвестирования: у FXWO это доллары, а у FXRW – рубли. В презентации от FINEX подчёркивается, что новые инструменты уникальны с точки зрения диверсификации их компонентов.
Честный отзыв инвестора о бирже Nasdaq
Секреты американской биржи NASDAQ: что должен знать каждый
Состав индекса SOLGELCS и удельный вес входящих в него акций формируются по довольно сложным компьютерным алгоритмам. В их основе лежит портфельная теория Марковица, но она дополнена т. н. метрикой Шиллера, известной как CAPE или циклически скорректированное отношение P/E. Эта корректировка рассматривает среднюю за 10 лет прибыль компаний с учётом инфляции и сглаживает волатильность стоимости акций, связанную с циклами недооцененности и переоцененности рынка.
Кроме того, расчёт весовых коэффициентов отдельных бумаг в индексе использует оптимизацию Блэка-Литтермана. Классическая портфельная теория Марковица рассматривает доходность активов в прошлом как ориентир на перспективу. Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается на основе этих доходностей с учётом удельного веса каждой бумаги. В отличие от такого подхода, оптимизация Блэка-Литтермана основана на прогнозе доходности активов с тем или иным уровнем уверенности в этом прогнозе. Кроме того, накладываются строгие ограничения на скорость изменения удельного веса стран и отдельных бумаг в составе индекса. Первая по значимости пятёрка акций, составляющих FXWO и FXRW, выглядит так:
Инвестирование в новые индексы стало беспрецедентно доступным. Так, цена одной бумаги FXRW составляет 1 рубль, а FXWO – 0,02$. На первые два месяца владения бумагами (февраль и март 2020) устанавливается отрицательная комиссия: -0,1% годовых. Затем, до конца июня 2020-го, она составит 0,99%. В дальнейшем – 1,36% годовых. Последняя цифра уже выше средних значений по рынку.
В идее фонда заложено валютное хеджирование, которое обеспечивается дополнительной рублевой доходностью в виде форвардной премии. Она возникает из-за того, что рублёвая ставка выше долларовой. При долгосрочном владении ETF доходность, полученная за счет форвардной премии, выступает «подушкой безопасности». В случае падения рынка на 4–5% оно будет полностью компенсировано форвардной премией.
Рекомендую прочитать также:
Для чего инвестору знать свободный денежный поток компании
Что инвестору нужно знать о свободном денежном потоке
Как обычно, новые ETF можно приобретать на ИИС, в силе также льготы за долгосрочное владение бумагами. Проблемы со льготой на долгосрочное владение могут возникнуть у инвесторов, которые владели бумагами ликвидируемых фондов менее трех лет. Этим людям FINEX рекомендует обратиться за консультацией к экспертам.
Глобальный индекс Global Equity Large Cap
Теперь некоторые подробности об индексе-бенчмарке для FXWO и FXRW – SOLGELCS Index. На данный момент в его состав входят акции 552 компаний из США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Дивиденды с акций в составе индекса реинвестируются в него же. С начала расчёта (10.05.2017) по 30.01.2020 долларовая доходность индекса получилась около 37%. Бросается в глаза его высокая волатильность. Она довольно волатильна для широко диверсифицированного глобального индекса, тем более, в период относительно спокойного рынка.
Детальная информация об индексе на страничке индекса: solactive.com/indices/?index=DE000SLA9LA1. На начало февраля 2020 г. по количеству акций преобладают китайских активы, они составляет около 70% от всей расчётной базы, причём более 90% от этой доли дают банки и страховые компании. Первоначально это наводит на мысль, что под вывеской глобального скрывается китайский индекс. Однако более детальный анализ документов провайдера показывает, что по удельному весу в нём доминируют более дорогие американские акции. В итоге расклад по валютам и странам выглядит так:
Резюме
Стремление FINEX не стоять на месте, а предлагать новые инструменты с улучшенными характеристиками, достойно уважения. С другой стороны, сохраняется вопрос о высокой волатильности бенчмарка — индекса Solactive. Вместе стем оба новых фонда, в которые входят вполне надёжные перспективные активы из разных стран мира, могут стать неплохим вариантом для диверсификации портфеля инвестора, правда, комиссия чуть выше среднего по рынку.
Источник: smfanton.ru